אתר מכללות » האקדמיה לפיננסים מבית BDO » קורס אופציות נגזרים בארץ ובעולם

קורס אופציות נגזרים בארץ ובעולם - האקדמיה לפיננסים מבית BDO

גלריה

קורס אופציות נגזרים בארץ ובעולם

תכנית ההכשרה בקורס אופציות נגזרים בארץ ובעולם מתמקדת בתחום הנגזרים והחוזים העתידיים על מגוון נכסי בסיס: מדדים מובילים (ת"א 35 ובינלאומיים), מניות וסחורות.

המשתתפים ירכשו הבנה תיאורטית ומעשית מעמיקה בשוק המעו"ף, בדגש על בניית פוזיציות מסחר מורכבות וטכניקות לגידור תיקי השקעות. הקורס מיועד למשקיעים השואפים להעמיק את ידיעותיהם ולסחור במקצועיות בשוק הנגזרים הישראלי והעולמי.

כערך מוסף, ייערך מפגש סיום בחדר המסחר של בית ההשקעות IBI, הכולל היכרות עם עבודת הברוקראז' בזמן אמת.

משך הלימודים

12 מפגשים חד שבועיים, כל מפגש בן 4 שעות.

סה"כ 48 שעות לימוד אקדמיות.

תכנית הלימודים

יסודות השוק ומוצרים פיננסיים

נכסי בסיס: הכרת המדדים המובילים (ת"א 35, S&P 500, DAX), סחורות ונכסים אחרים.
סוגי מכשירים: הגדרת אופציות (Call/Put), חוזים עתידיים, ועסקאות החלפה (Swap).
זירת המסחר: הבנת ספר הפקודות, נזילות, ציטוטים וזמני המסחר בארץ ובעולם.
מנגנוני סליקה: מה קורה ביום פקיעת האופציה, סוגי סליקה, וניהול בטחונות להגנת המשקיע.

תמחור, מודלים ומתמטיקה פיננסית

מודל בלק אנד שולץ: המודל המתמטי שקובע את שווי האופציות.
ערך האופציה: הבחנה בין ערך פנימי לערך זמן; מצבי אופציה (בכסף, מחוץ לכסף ועמוק בכסף).
מדדי רגישות (היווניות): ניתוח והשפעת הדלתא, גמא, תטא ווגא על מחיר האופציה.
סטיות תקן: הבנת התנודתיות בשוק – סטייה היסטורית מול סטייה צפויה (גלומה) ועקום הסטיות.

אסטרטגיות מסחר וניהול פוזיציות

ניצול עיוותי מחירים (ארביטראז'): שיטות ליצירת רווח ללא סיכון על ידי ניצול טעויות בתמחור בין נכסים שונים או בורסות שונות.
מבני עבודה: אסטרטגיות לשוק עולה, יורד או דורך במקום (מרווחים, פרפרים, קונדורים).
ניהול שוטף: פתיחה וסגירה של פוזיציות, הבנת מושג ה"פוזיציות הפתוחות" ומשמעותו לשוק.
אסטרטגיות מתקדמות: מסחר על תנודתיות, גלגול פוזיציות ומעבר ממסחר יומי למסחר ארוך טווח.

גידור וניהול סיכונים

הגנה על תיקי השקעות: שימוש באופציות כביטוח למניות (Protective Put) ושימוש בחוזים עתידיים לגידור סיכונים.
ניהול חשיפות: גידור סטטי מול דינמי, הגנה על חשיפות מט"ח (דולר/אירו) ושימוש בצילינדר וקולר.
כלי ניתוח: שימוש במדד הפחד (VIX), יחסי פוט-קול וניתוח סיכונים בשוק העתידי.

היבטים מקצועיים ופסיכולוגיה של המסחר